迷你鹦鹉鱼在繁殖季节选择产卵，一般是在栖息地内寻找一个隐蔽的场所，如根、石头、树叶等等。
接着，雄性鱼会追逐雌性鱼，促使其释放卵子，雄性鱼同时释放精子使卵子受精。经过12个小时左右，卵子开始发育成为囊胚，过程中需要维持水温、水质等条件。72小时后，卵壳破裂，小小的鱼苗出生了。
它们需要不断吸食细小的水生生物，由父母亲或其他大鱼保护，并需要定期换水，直至成长为成鱼。
1、腹部变大：鹦鹉鱼产卵前腹部会变大，尤其是临产的时候，腹部会变得非常明显。
2、寻找产卵场地：鹦鹉鱼在产卵前会先寻找一个产卵的场地，它们会用嘴巴将产卵的地方清理干净。并且一直在附近活动，如果有其它鱼靠近它们的产卵场地，它们还会上前驱逐。
3、性格暴躁：鹦鹉鱼产卵前性格会变得异常暴躁，如果它们处于产卵期的时候，有其它鱼儿靠近，它们会毫不犹豫的发起攻击。
迷你鹦鹉鱼通常在产卵后的两天内孵化出小鱼。这个过程取决于水温和水质，通常需要在温度为27℃-29℃，PH值为6.5-7.0的水中进行。
卵孵化后，小鱼会依靠卵黄囊中的营养物质维持生命，直到它们能够自己寻找食物。一旦孵化出小鱼，建议将它们分离到另一个孵化箱中，以避免大鱼误食并减少死亡率。在适宜的水质和饲养条件下，迷你鹦鹉鱼将会茁壮成长。