相传源于一个古老的中国民间传说:

吕洞宾是中国道教中的一位神仙，据说他手持宝剑，身着黄袍，常常出现在民间的庙宇和传说中。然而，在某些传说中，吕洞宾的形象却被描绘得有些不堪。

在其中一个故事中，二郎神的哮天犬私自下凡祸害人间，吕洞宾奉命拿法宝“布画”去收降。哮天犬被收入法宝“布画”后，吕洞宾担心哮天犬困于其中被化成灰，心生慈悯，擅自放哮天犬出来，结果反被不知好歹的哮天犬趁机咬了一口。

后来，人们就用“狗咬吕洞宾，不识好人心”这句谚语来形容那些不识好歹的人。而与月饼的结合，可能是因为在传统中国中秋节期间，月饼是家家户户必备的传统食品，为了增加月饼的趣味性或者寓意，生产商便在月饼上印制了吕洞宾的形象或者相关文字。

然而，这些月饼并没有广泛流通开来，因为大多数人并不喜欢在节日食物上印制与月饼本身无关的内容。所以，吕洞宾月饼的由来可能只是一个传说或者创意的产物。